A Albioma Solar Participações S/A concluiu a emissão de debêntures no valor de R$ 118 milhões, voltadas ao financiamento de seu portfólio de usinas de minigeração distribuída no Brasil.
Os títulos foram integralmente subscritos por fundos da Vinci Compass e emitidos em duas séries: uma incentivada, no montante de R$ 110 milhões, e outra não incentivada, de R$ 8 milhões.
Ambas as séries têm prazo de 17 anos e carência inicial de 12 meses. A remuneração acordada foi de IPCA + 8,9% ao ano para a série incentivada e IPCA + 10,2% ao ano para a não incentivada.
O recurso captado será destinado ao financiamento de aproximadamente 81 MWp em usinas solares distribuídas em cinco estados brasileiros, atendendo a seis distribuidoras. Segundo a empresa, o portfólio é composto por 31 usinas em operação ou em fase final de implantação.
A emissão foi estruturada com o apoio da Watt Capital, na modalidade project finance non-recourse, o que significa que o pagamento da dívida será feito exclusivamente com os fluxos de caixa dos projetos.
“O prazo de 17 anos, as taxas e o rating da emissão evidenciam a qualidade dos ativos, a capacidade técnica da Albioma e a qualidade de crédito de seus clientes (offtakers)”, explica Eduardo Tobias, sócio-diretor da Watt Capital.
A coordenação da emissão ficou a cargo da Ativa Investimentos. A estrutura envolveu ainda a atuação dos escritórios Tauil & Chequer Advogados e Dias Carneiro Advogados na assessoria jurídica, enquanto a diligência técnica foi conduzida pelo Grupo Energia.
A Oliveira Trust foi escolhida como agente fiduciário e escriturador, e o Santander atuou como banco depositário. A Fitch Ratings atribuiu à operação o rating AA(bra).
Para o diretor-presidente da Albioma, Christiano Forman, a operação marca a conclusão da estratégia de financiamento dos atuais ativos fotovoltaicos do grupo no país. “Continuamos com apetite para novos projetos no Brasil, e seguimos estudando atentamente oportunidades de novos projetos e aquisições”, mencionou o executivo.
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