XP Investimentos: informe apunta a recuperación del sector solar en el segundo semestre

El sector de la energía solar en Brasil ha enfrentado un año desafiante. Sin embargo, un informe de XP Investimentos, elaborado a partir de entrevistas a 37 ejecutivos del mercado fotovoltaico en todo Brasil, reveló una tendencia positiva: El 78% de los encuestados expresó una confianza alta o media en la recuperación de la demanda en el segundo semestre de 2023.

Las entrevistas se realizaron durante el Semana Solar XP, evento realizado por la corredora y al que asistieron Ecori, Intelbras, Trina, WDC y WEG. Para acceder al informe completo camarilla aquí.

El informe difundido por XP señala que la importante anticipación de la demanda en el cuarto trimestre de 2022 llevó a un aumento de las ventas antes de la implementación de la Ley 14.300, que modificó las regulaciones para la energía solar en Brasil.

Además, las investigaciones muestran que las condiciones macroeconómicas actuales, incluidas las altas tasas de interés y las aprobaciones de crédito más estrictas, han impactado a las empresas.

Otro factor es el creciente coste de la financiación de proyectos, que está llevando a los clientes a reconsiderar sus planes de inversión, mientras que muchos se enfrentan al rechazo a la hora de solicitar líneas de crédito bancarias.

Este último factor preocupa a los ejecutivos, especialmente del segmento de paneles residenciales, ya que aproximadamente el 60% de los proyectos fueron financiados.

Para XP, Trina Solar señaló que muchos proveedores ofrecían productos de baja calidad a precios bajos, lo que resultaba en paneles solares ineficientes y mayores tasas de morosidad en los bancos, lo que llevaba a una disminución de las ofertas de crédito para el segmento solar.

Aunque no se menciona en el informe, el precio de la energía a niveles más bajos que en años anteriores debido a las buenas condiciones hidrológicas también contribuyó a una primera mitad del año menos calurosa.

¿Pero dónde está entonces el optimismo?

A pesar de estos desafíos, XP sugiere que lo peor puede haber quedado atrás y que la presencia de empresas más preparadas, como revendedores e importadores, puede favorecer la dinámica competitiva en el sector solar.

También según el informe, las empresas señalaron que tras la normalización de los niveles de existencias, el escenario competitivo puede volverse menos agresivo, y los clientes potencialmente favorecerán la calidad sobre los precios.

XP también destacó que para los empresarios del sector de la energía fotovoltaica, la información divulgada en este informe es crucial para comprender el escenario actual y futuro del mercado.

Además, destacó que la clave del éxito será la capacidad de las empresas para adaptarse a los cambios regulatorios y macroeconómicos, gestionar eficientemente los inventarios y mantener la confianza en la recuperación del mercado.

La multinacional brasileña WEG, una de las principales empresas del sector de energía solar en Brasil, reveló algunas de las estrategias utilizadas a lo largo del desafiante año 2023. Según XP, la empresa ha demostrado resiliencia ante los desafíos del mercado fotovoltaico, manteniendo una el rendimiento es estable a pesar de la caída de la demanda de este año.

En su informe, XP afirma que los clientes de WEG en el sector solar eran, hasta hace poco, principalmente clientes C&I (Comerciales e Industriales) del segmento DG (generación distribuida). Este posicionamiento proporcionó a la empresa cierta estabilidad en las ventas en medio de la caída de la demanda.

Mirando hacia el futuro, una de las líneas estratégicas de WEG parece ser ampliar su participación en el segmento residencial. La empresa prevé aprovechar potenciales sinergias con otros productos, como WEG Home.

Sin embargo, para atender el segmento residencial, WEG estructuró un canal de distribución más extenso. Harry Neto, Responsable de Energía Solar Distribuida de WEG, destacó que los integradores de WEG, por ser más grandes, se concentran principalmente en plantas comerciales, industriales y eléctricas trifásicas.

“Para ganar espacio en el mercado residencial para pequeños integradores, no exclusivos de WEG, estamos abriendo algunos distribuidores exclusivos de WEG, que darán acceso a todos los integradores, principalmente enfocados a aumentar cuota de mercado en la zona residencial”, informó.

“Esta oportunidad de ser distribuidor regional monofásico se está dando principalmente a integradores WEG cinco estrellas que tienen la cultura de nuestra empresa y el tamaño para stock de productos. De esta manera, WEG se posiciona más como fabricante y atenderá sólo directamente a los integradores exclusivos, los integradores no exclusivos deberán comprar al distribuidor que venderá sólo los productos WEG”, explicó Neto.

En cuanto al posicionamiento de productos, WEG debería seguir enfocándose en un nicho más premium, apuntando a clientes que priorizan la calidad sobre el precio. La empresa también comentó sobre algunos productos lanzados en Intersolar 2023.

Entre estos lanzamientos se encuentran el microinversor SIW100G, el módulo fotovoltaico WPV de 550 W con una eficiencia del 21,5% y el SIW410G, destinado a aplicaciones comerciales, industriales y de generación centralizada. WEG también presentó su portafolio de estructuras metálicas y marquesinas de fabricación propia.

Otra empresa que expresó confianza en el sector solar, a pesar de los desafíos enfrentados en el segundo semestre de este año, es Intelbras.

XP informó que Intelbrás cree que hay una mejor condición de compra tras la caída del precio del polisilicio y espera acelerar la rotación de inventarios en el segundo semestre del año. Para la empresa, el cuarto trimestre debería mejorar un poco con el inventario nuevo y más barato.

El informe también indicó que Intelbras está posicionada en un nivel de precios ligeramente superior, pero con un canal de distribución consolidado. Respecto a la opción de fusiones y adquisiciones en el segmento solar, la empresa afirmó que no pretende adquirir ninguna otra empresa del segmento, pero que cree en la consolidación natural del sector.

La empresa también es optimista sobre el segmento de minicentrales eléctricas, que cree que tiene margen de crecimiento y una mayor cuota de mercado. Intelbras sigue creyendo en el potencial del segmento solar, pero entiende que el mercado necesita organizarse para crecer de manera sostenible.

En opinión de XP, estas declaraciones de Intelbras refuerzan la importancia del sector de la energía solar para el futuro de la matriz energética brasileña y resaltan el potencial de crecimiento de las miniplantas fotovoltaicas.

Existencias y precios de venta.

Un punto ya considerado pero que vale la pena destacar es el stock de empresas del sector solar. Según XP, las empresas solares compraron su inventario el año pasado por alrededor de 0,24 dólares FOB (Free On Board) por panel de 500 W a 600 W, debido a las incertidumbres que rodean la alta demanda de 2022 y la posible escasez de polisilicio.

Ya este año, tras la ley 14.300 y las restricciones crediticias a los bancos brasileños, el mismo panel está costando la mitad de precio, alrededor de 0,17 dólares FOB, afectando directamente los ingresos y costos de las empresas, con una reducción del precio de venta de alrededor del 30% en el mercado brasileño. mercado.

WDC Networks informó a XP que para superar esta situación adoptó la venta de proyectos en 21 cuotas, redujo el costo de las operaciones e invirtió en nuevas soluciones, como el alquiler de equipos.

La escasez de mano de obra es un desafío relevante para el sector

El informe de XP destacó un obstáculo importante: la falta de mano de obra especializada. El desafío fue señalado a XP por Trina Solar, que destacó que la escasez de mano de obra se vuelve aún más relevante cuando hay más de 300 plantas solares actualmente en construcción.

Para el fabricante, esta falta de profesionales cualificados es un obstáculo para el crecimiento del sector. Sin embargo, Trina Solar señaló que representa una oportunidad para quienes estén dispuestos a invertir en su formación y actualización, ya que los profesionales bien preparados y actualizados tienen una importante ventaja competitiva en este mercado de rápido crecimiento.

En definitiva, a pesar de los retos actuales, el mercado de la energía fotovoltaica ofrece innumerables oportunidades. La clave para aprovechar estas oportunidades es invertir en capacitación y actualización, asegurando así un lugar en este sector de rápido crecimiento.